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6년차 PM의 솔직한 주식 포트폴리오 리밸런싱 생존기: 데이터와 삽질의 기록

•3 min read•0 views•By Colemearchy
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1. 망할 뻔한 포트폴리오, 리밸런싱으로 살려낸 썰 (feat. 뇌동매매)

"존버는 반드시 승리한다!"… 개뿔. 6년 전 주식 시작하고, 남들 좋다는 주식 묻어놓고 기도 메타 돌렸습니다. 결과는 처참했죠. 특히 2022년, -35% 찍히는 거 보고 정신 나가는 줄 알았습니다. (지금 생각하면 그때 손절 안 한 게 천만다행이지만요.)

그러다 문득 '이대로는 안 되겠다' 싶어서, 엑셀 켜고 데이터 분석 시작했습니다. 디자인 툴만 만지던 손으로 코딩은 못 하니, 최대한 PM스러운 방법으로 파고들었죠. 그렇게 시작된 저의 리밸런싱 삽질기를 공유합니다.

2. 데이터로 까보니 답이 보이더라 (feat. 엑셀 장인)

제 포트폴리오의 문제는 명확했습니다.

  • 과도한 특정 섹터 집중: IT 버블 붕괴 직전 IT 주식 몰빵하는 꼴이었죠.
  • 분산 투자 부족: 5개 종목에 80% 이상 몰려있었습니다.
  • 리스크 관리 부재: 변동성 큰 성장주 위주로 구성되어 있었죠.


위 이미지는 예시이며, 실제 포트폴리오 비중을 나타내는 그래프를 삽입하세요.

그래서 데이터를 파기 시작했습니다. 지난 3년간의 종목별 수익률, 변동성, 상관관계 등을 엑셀로 분석했습니다. (사실 파이썬 배우고 싶었지만, 퇴근하고 코딩할 힘이 없었습니다…)

분석 결과, 다음 사실을 알게 됐습니다.

  • 저의 투자 스타일은 고위험 고수익을 추구하는 편이 아니었다. (손실 보는 거 극도로 싫어함)
  • 변동성이 낮은 종목이 생각보다 꾸준히 수익을 내고 있었다. (장기 투자에 적합)
  • 섹터별 상관관계가 높아서, 특정 섹터 하락 시 포트폴리오 전체가 흔들렸다.

이를 바탕으로 포트폴리오 재구성을 시작했습니다. 목표는 "안정적인 수익률 확보, 변동성 최소화" 였습니다.

3. 성공과 실패 사이: 리밸런싱 실전 후기

성공 사례:

  • 고배당주 편입: 기존 성장주 비중을 줄이고, 배당률 4% 이상의 고배당주를 포트폴리오에 추가했습니다. 덕분에 주가 하락에도 꾸준한 배당 수익을 확보할 수 있었죠. 지난 1년간 배당 수익률은 약 3.5% 였습니다.
  • 가치주 투자: PER, PBR 등 지표를 활용하여 저평가된 가치주를 발굴했습니다. 장기적인 관점에서 꾸준히 투자한 결과, 평균 15% 수익률을 기록했습니다.

실패 사례:

  • 섣부른 손절: 리밸런싱 초기, 손실 중인 종목을 감정적으로 손절했습니다. 이후 해당 종목이 반등하면서 큰 후회를 했습니다. 역시 뇌동매매는 답이 없다는 교훈을 얻었죠.
  • 단기 투자: 리밸런싱 후, 단기간에 높은 수익을 얻기 위해 단타 매매를 시도했습니다. 결과는 참패. 수수료만 날리고 멘탈까지 나갔습니다. 장기 투자만이 살길이라는 것을 다시 한번 깨달았습니다.


위 이미지는 예시이며, 실제 포트폴리오 비중 변화를 나타내는 그래프를 삽입하세요.

4. PM이 알려주는 포트폴리오 리밸런싱 5단계 (초심자 맞춤)

  1. 자신의 투자 성향 파악: 공격적인 투자자인지, 안정적인 투자자인지 스스로에게 솔직해지세요. 투자 경험, 리스크 감수 능력 등을 고려하여 자신에게 맞는 투자 스타일을 정의합니다.
  2. 투자 목표 설정: 단기적인 목표 (예: 1년 안에 10% 수익)인지, 장기적인 목표 (예: 10년 후 은퇴 자금 마련)인지 명확하게 설정합니다. 목표에 따라 투자 전략이 달라집니다.
  3. 포트폴리오 분석: 현재 포트폴리오의 종목 구성, 섹터별 비중, 수익률, 변동성 등을 분석합니다. 엑셀을 활용하면 쉽게 분석할 수 있습니다. (정 힘들면 증권사 앱에서 제공하는 분석 기능을 활용해도 괜찮습니다.)
  4. 리밸런싱 전략 수립: 분석 결과를 바탕으로 포트폴리오 재구성 계획을 세웁니다. 자산 배분 비율 조정, 종목 교체, 현금 비중 조절 등을 고려합니다.
  5. 꾸준한 모니터링 및 조정: 리밸런싱 후에도 지속적으로 포트폴리오를 모니터링하고, 시장 상황 변화에 따라 필요하면 조정을 해줍니다. (너무 자주 하는 건 지양!)

5. 리스크 경고 & 마무리 (중요!!!)

⚠️ 중요한 건, 투자는 항상 리스크가 따른다는 겁니다. 제 경험이 모든 사람에게 적용될 수는 없습니다. 시장 상황은 끊임없이 변하고, 과거의 성공이 미래를 보장하지 않습니다. 따라서, 투자 결정을 내리기 전에 반드시 스스로 충분히 공부하고 고민해야 합니다.

그리고, 이 글은 금융 투자 권유가 아닙니다. 단순한 개인적인 경험 공유일 뿐입니다. 투자는 본인의 판단과 책임 하에 신중하게 결정하시기 바랍니다. 잃어도 괜찮을 만큼만 투자하세요.

저도 아직 배우는 단계입니다. 함께 성장해나가도록 합시다! (궁금한 점은 댓글로 남겨주세요.)